Asset Based Lending: mehr als last-resort Unternehmensfinanzierung

Während Asset-Based Lending oft als möglicherweise "last-resort" Finanzierung, werden gewerbliche Kreditnehmer aller Typen und Größen mit dieser flexible, kostengünstige Finanzierung ihren Cashflow zu decken.

In der Tat ist das Asset-Based-Lending a $ 200-Milliarden-plus-Markt, nach dem Commercial Finance Association. Anwender von Asset-Based Lending umfassen ein breites Spektrum von Branchen, mit den Herstellern die rund 31% des gesamten Marktes, durch Großhändler (28%) und Einzelhändler (17%) gefolgt. Basierend auf den Umsatz, der überwiegende Teil dieser Kreditnehmer (71%) unter 50 Millionen Dollar groß.

Die Attraktion auf Asset-Based Lending ist offensichtlich. Dieses vielseitige, kostengünstige Schuldinstruments bietet mehr Flexibilität als viele andere Formen der traditionellen Finanzierung. Darüber hinaus können Asset-Based Lending Kreditnehmer mit verbesserter operativer Flexibilität in allen Phasen des Konjunkturzyklus liefern.

Verständnis Asset-Based Lending

Das Konzept des Asset-basierten Kreditgeschäfts ist relativ einfach: Es ist einfach ein Business-Darlehen oder Kreditlinie durch irgendeine Art von Sicherheiten. Die Sicherheiten können ein Vermögenswert der Kreditnehmer nutzt bei der Durchführung seines Geschäft sein. Wenn das Darlehen oder Kreditlinie nicht zurückerstattet wird, wird der Vermögenswert übernommen.

Auch als Commercial Finance ist Asset-basierten Kreditgeschäfts in der Regel von Forderungen gesichert und, seltener, Inventar. Lenders begünstigen Forderungen, weil sie zu den liquiden Mitteln sind, und sie sind weniger anfällig für "Schrumpfung", körperliche Schäden und andere Probleme durch Sachanlagen gegenüber.

Forderungen, die geeignet für das Asset-Based Lending sind in der Regel Forderungen aus abgeschlossenen Verkäufe. Ältere Forderungen-diese mehr als 90 Tagen ab Rechnungsdatum-und ausländischen Forderungen werden in der Regel als nicht förderfähig. Förderfähige Bestand umfasst in der Regel alle fertigen und marktfähigen Rohstoffen. Ausgenommen von der Liste der förderfähigen Inventar sind works-in-progress, sich langsam bewegende oder veraltete Bestände und Inventar auf Sendung mit den Kunden.

Anlagevermögen wie Maschinen, Anlagen und Immobilien, auch als Sicherheiten gegen Asset-Based Lending eingesetzt werden. Unternehmen verwenden häufig das Anlagevermögen als Borrowing Base für ein Darlehen, wo die Zahlungen, Zeitplan und Laufzeit sind voreingestellt. Darüber hinaus können nicht-traditionelle Anlagen wie Handelsnamen und geistiges Eigentum werden beleihbar auf einer Fall-zu-Fall-Basis.

eine andere Option als herkömmliche Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

Asset-Based Lending unterscheidet sich deutlich von den traditionellen, Cashflow-basierte Finanzierung. Er passt die Vermögenswerte eines Unternehmens, ihren Kreditbedarf Bedürfnisse. Und im Gegensatz Konvention Cashflow Finanzierung, keine Asset-Based Lending nicht auf Bilanzrelationen und Cashflow-Prognosen als Darlehen Kriterien stützen.

Stattdessen verwendet Asset-Based Lending des Kreditnehmers Betriebsvermögen als seine primäre Fokus für die Kreditvergabe. Er wertet eines Unternehmens Asset Coverage, Liquidität und bis zu einem gewissen Grad, die Fähigkeit des Kreditnehmers, um ihre Schulden zu bedienen. So wird die Qualität der Sicherheiten das Prinzip bestimmender Faktor der Kreditwürdigkeit.

Asset-Based Lending gibt Finanzierung Unternehmen den Nutzen der liquiden Mittel auf ihre Darlehen zu schützen, damit diese Darlehen statt weniger auf die Bonität des operativen Performance. Und wie man sich vorstellen kann, sind die Zinsen auf Asset-basierten Darlehen in der Regel weniger als jene für unbesicherte Finanzierung.

wie Asset-Based-Lending Werke

Im Wesentlichen bietet Asset-Based Lending Unternehmen mit Bargeld durch Kreditvergabe auf dem Anlagevermögen. Die Kreditfähigkeit ist die Menge, Qualität und Liquidität der Vermögenswerte als Sicherheiten verwendet ausgerichtet. Zum Beispiel könnte das Umlaufvermögen von Forderungen als Borrowing Base für eine revolvierende Kreditlinie, die unten werden konnten gezogen und zurückgezahlt dienen. Dies kann helfen, ein Unternehmen zu beschleunigen Cashflow, indem sie gegen den zukünftigen Wert des Umlaufvermögens zu erwarten Cash geworden in der nahen Zukunft zu leihen. Im Gegenzug könnte das Unternehmen nutzen die Fremdmittel des Working Capital zu finanzieren betriebliche und andere Bedürfnisse zu erfüllen.

Unternehmen verwenden häufig Asset-Based Lending zu finanzieren Übernahmen. Und es ist tatsächlich möglich, das Vermögen der Gesellschaft geht, um die Finanzierung der Akquisition zu verwenden. Viele Unternehmen auch Asset-Based Lending, um ihr Geschäft zu wachsen. A revolvierenden Kreditlinie, zum Beispiel können die Kreditnehmer mit einem großen Maß an Flexibilität und Kreditfähigkeit aus dem bestehenden Asset-Basis bieten. Darüber hinaus kann ein Asset-Based-Lending-Lösung entwickelt, um "wachsen" mit dem Unternehmen werden. Zum Beispiel könnte eine revolvierende Kreditlinie Option entwickelt, um ein höheres Kreditlimit bieten, wie das Unternehmen erhöht seine Borrowing Base werden. So, wie die Bedürfnisse des Unternehmens und Sicherheiten wachsen, so auch seine Fähigkeit zu leihen.

Neben der Finanzierung Akquisitionen und Wachstum, ist Asset-basierten Kreditgeschäfts auch verwendet, um betriebsnotwendige Kapital für die Erfüllung Lohn bieten, bauen Inventar, die Konsolidierung der Schulden und Finanzierung von Ausrüstungen. Wann sollte ein Unternehmen verfolgen Asset-Based Lending, um seine operativen und Ausbau Bedürfnisse zu erfüllen? Geeignete Situationen könnte, wenn sein:

- Operativer Cash ist in Forderungen gebunden

- Umsatzwachstum ist eine Belastungsprobe Ressourcen

- Saisonalität Gipfel zu Problemen führen

- Die Lagerbestände sind hoch, da Kundenanforderungen

- Die besten Handelsbedingungen für Lieferungen erstellen Liquiditätsengpässen

- Trade Rabatte und spezielle Preiskonditionen kann nicht erhalten werden

- Akkreditive sind erforderlich, um zu liefern oder zu kaufen im Ausland

- Keine Anlagevermögens sind für Sicherheiten

Fast jedes Geschäft mit Sachanlagen und qualifiziertes Management können die Vorteile der Asset-Based Lending, um seine Cash-Flow-Bedürfnisse zu erfüllen. Kreditnehmer müssen nicht profitabel sein oder eine minimale Vermögens. Und es gibt nicht so etwas wie ein Unternehmen zu klein oder zu neu "collaterize" ihres Vermögens.

Asset-based Kreditgeber sind bereit, Gelder zu fördern, wenn traditionellen Quellen nicht, und können Kreditinstitute das ist mehr als die Vermögens des Unternehmens zu gewähren. Lenders in der Regel finanzieren Unternehmen mit einem Jahresumsatz von weniger als 250.000 Dollar auf mehr als 1 Milliarde Dollar. Credit ist letztendlich hängt von der Art des Geschäfts und Sicherheiten gestellt. Und die Finanzierung verantwortlich für das Asset-Based-Lending wird durch die Kredit-und Sicherheiten mit der Transaktion verbundene bestimmt. Im Vergleich zu anderen Finanzierungsmöglichkeiten heute verfügbar ist, ist das Asset-based based lending eine flexible, kostengünstige Lösung für Unternehmen, die Cash-Flow zu verbessern.
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